Alasan Memecat Perusahaan Reksa Dana Anda - Inefisiensi Pajak

Investor reksa dana yang menyimpan dana mereka di rekening pensiun tidak terpengaruh oleh aspek ini, karena pendapatan dalam banyak kasus ditangguhkan pajak. Namun, jika Anda menyimpan reksa

dana di rekening kena pajak, yang mencakup sebagian besar pensiunan, Anda akan terkejut dua kali lipat tahun ini. Pertama, Anda akan terkena tagihan pajak apakah Anda menjual dana Anda atau tidak 

selama tahun itu. Untuk menambah penghinaan pada cedera, Anda mungkin bertanggung jawab atas tagihan keuntungan modal yang besar meskipun dana Anda merugi secara keseluruhan untuk tahun itu. Kedua - dan hanya sedikit orang yang tahu tentang yang satu ini - berakhirnya kerugian pajak tiga tahun, berarti tagihan Anda lebih besar tahun ini daripada lima tahun terakhir. Mengapa? Kerugian yang berkelanjutan selama pasar beruang 2000-2002 memungkinkan dana mengimbangi keuntungan di tahun-tahun berikutnya. Yang berakhir tahun ini.

Bagaimana kita bisa sampai disini?

Apakah Anda seorang individu atau organisasi, IRS menginginkan potongan pendapatan dari capital gain dan dividen. Reksa dana tidak dikecualikan. Jadi, ketika manajer reksa dana Anda menjual posisi untuk apa yang Anda harapkan adalah keuntungan, keuntungan itu dikenakan pajak, terlepas dari apakah ada kerugian yang mengimbangi. Hal yang sama berlaku ketika kepemilikan saham membayar dividen. Untuk organisasi yang melewati keuntungan ini kepada pemegang saham, keuntungan dikenakan pajak dengan tarif pajak individu, bukan tarif pajak perusahaan. Adalah bijaksana untuk melewati keuntungan ini, karena sebagian besar kepemilikan saham berada di akun tidak kena pajak, dan beberapa individu yang berada di akun kena pajak berada di kelompok yang lebih tinggi daripada tarif perusahaan. flazztax.com

Anda tidak dapat menyalahkan dana karena memilih melewati keuntungan. Namun, Anda bisa menyalahkan mereka karena omset tinggi dalam portofolio mereka. Dalam 25 tahun, dana telah berubah dari perputaran rata-rata 8 tahun (artinya lima belas persen kepemilikan mereka dibeli dan dijual dalam setahun) menjadi perputaran rata-rata saat ini sebesar 100 persen. Ini berarti bahwa setiap tahun, semua saham dibeli dan dijual. Beberapa pelanggar paling mengerikan menyerahkan portofolio mereka lima kali dalam setahun. Industri reksa dana telah beralih dari pelayan beli dan tahan perusahaan Amerika menjadi pedagang sewa saham jangka pendek pada waktu itu. Meskipun bukti tidak jelas tentang mengapa hal ini terjadi, orang yang pesimis dalam diri saya percaya bahwa ini karena pengaturan dolar yang lunak mengakibatkan seringnya insentif untuk berdagang.

Mengapa Saya Harus Peduli?

Biaya manajemen dan biaya yang tinggi telah mempersulit untuk mengungguli tolok ukur mereka secara konsisten. Sekarang, jika Anda memperhitungkan bahwa Anda harus membayar tagihan yang lebih besar kepada petugas pajak, itu berarti kinerja Anda semakin menderita. Jika Anda kehilangan satu persen per tahun karena pajak, itu berarti uang yang serius dari waktu ke waktu. Selama periode tabungan 30 tahun, perbedaan ini berjumlah lebih dari 25 persen dari kekayaan bersih akhir Anda. Mempertimbangkan bahwa ini dapat membuat perbedaan antara Anda kehabisan uang sebelum Anda mati, hal ini tidak boleh diabaikan.

Yang Dapat Anda Lakukan Tentang Ini

Dana indeks tidak memiliki perputaran tinggi. Satu-satunya omset yang mereka miliki adalah penyeimbangan ulang berkala ketika indeks patokan mereka berubah. Ini membuat mereka lebih efisien pajak.